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股票大涨大跌有什么征兆? 股票的本质是什么?

现在买股票的人越来越多,虽说风险很大,但是收益方面很高,所以大家宁愿冒险也要买股票股票大涨大跌的征兆是很多散户都需要了解的,那么股票大涨大跌有什么征兆?跟小编一起去看看吧。

股票大涨有两大方面:一是地量横盘,放量启动。股票长期下跌后,股票成交量进入到地量水,这时候股票价格突然上涨,并放出温和的成交量,显示有新多主力开始推高股价格;二是地量横盘挖坑启动,股票下跌后,原本沉寂不动的股票突然被砸下去,出现放量上涨,这时适合追击,用不了多长时间,爆发的上涨将迎面而来。

股票大跌有四大方面:一是股价的跌破60日均线,意味着一轮中级下跌行情的开始,此时宜阶段出局。二是同个板块的个股大跌,往是该板块走弱的信号。三是大盘股、基金重仓股涨幅超过30%;四是突然放量大涨,这种情况易形成短线高点,属于短命行情。

股票的本质是什么

投资有门槛,入市需谨慎,很多人投资股票一直亏钱,或者认为股票不可能赚钱,主要是对股票没有正确的认知,而股票想要赚钱,我认为有三道坎需要过,这第一道坎就是要明白股票的本质是什么,也就是本文要聊的内容。

作为一名投资者,你购买股票的时候有想过自己买的是什么吗?是买得一张纸,还是一串数字代码?亦或者你也不知道自己买的啥,能赚钱就行,如果是这样的话,那就只有亏钱的份了,在开始聊股票的本质前,我们还是有必要了解下股票的起源。

在现代市场经济制度下,股票是企业融资的重要工具,是经济的晴雨表,乍一看这哥们就是英雄形象,然而它的出身却是一段黑历史,400多年前的1602年,在荷兰的阿姆斯特丹成立了一家载入史册的公司——荷兰东印度公司,世界上第一家股份制公司,它不仅可以自组佣兵,而且还可以发行货,最重要的是人家的后台还是政府。

这乍一看就是典型的官二代、高富帅啊,然而通过户口调查我们会发现,表面上它是搞国际贸易的,实际上从事的却是海盗行为,他们的主要“工作”就是从其他国家掠夺物资。

然而当时海盗是个高风险职业,有的时候出海船只遇到事故沉了,有的时候掠夺他国物资,被锤了,还有的时候遇到同行被洗劫了,这样看来,每次出海工作都需要消耗大量的金钱补充弹药与食物,还不一定获得回报。

所以海盗们绞尽脑汁思考如何解决这笔高额的费用支出,也许是老天不负有心人,还真让他们想到了一个完美的解决方案,那就是让当地的老百姓也参与进来,每次出海前老百姓出资,如果海盗们满载而归,那就返回老百姓的投资,同时给他们一些掠夺的物资作为回报,是不是很像我们说得股票分红?

这些老百姓也不傻,如果没有抢到东西,那自己的投进去的钱不就打水漂了,要不说人家海盗就是聪明,在当地又搞出一个交易市场,每个出资的老百姓都可以得到海盗们给的一张纸条,作为他们的出资凭证,上面写着你投入的金额。

如果你觉着海盗们这次会空手而归,那就可以把凭证出售给想要买它的人,然后赎回自己的钱,不需要去找东印度公司,非常方便,当然你也可以长期持有,只要海盗们能够经常满载而归,你的凭证就会升值。

我相信讲到这里,大家都应该明白了,出资凭证就相当于现在的股票,股代表权力,也就是享有海盗们经营成果的权力,票是凭证,得有这张票才能说明你出资了,而交易市场就是现在的证券交易所,这就是股票的出身,是不是挺黑的?

我想当时的海盗也不会想到,经过几百年的发展,他们的发明竟然会成为现代经济最重要的金融工具,然而真正揭示股票本质的,却是300年后的一个大学教授——本杰明·格雷厄姆。

你也许没有听说过他,但是一定听说过巴菲特吧!他就是巴菲特的老师,巴菲特的85%(股神自己说的,不知道他是咋计算出来的)的投资理念和投资技巧,都传承于格雷厄姆。

在格雷厄姆之前,大家都把股票当成投机的工具,再加上缺乏监管,所以操纵股票割韭菜的作风,比我大A股还要狠,相比较前期的美股市场,我国现在的股市已经算是天堂般了,毕竟美股发展了100多年,股市环境才相当于我们现在的股市水,而我们只用了30多年,当然有他们在前面探路,我们学借鉴,所以才会避开很多坑,这也是其中的原因。

再回来看看我们的格雷厄姆,在大萧条之前,大神也被割过韭菜,特别是大萧条期间,账号最高亏损达70%,也正是这次经历,格雷厄姆才开始深刻反思自己,并揭示了股票的本质:股票是企业剩余所有权的一部分,这是啥意思呢?且让老麦用大白话解释下:

企业的资产减去负债后,就是企业的净资产,它属于全体股东,而股票就是对这个净资产的拥有权,你持有的股票的数量,代表了你对净资产拥有的比例,如果企业的管理者经营的很好,公司的生意蒸蒸日上,那么公司的净资产就会不断增长,而你所拥有的代表净资产的股票的价值,也会按照同样的比例上涨,只不过两者并不同步而已,所以股票短期内有时疯涨,有时狂跌,但是长期内,两者几乎同步,现在有点明白怎么才能赚到钱了吧?

我们不难发现,格雷厄姆的投资体系,是以公司有形资产为基础的,也就是说股价低于公司净资产一定程度才买入(按照他的建议,一般是股价低于流动净资产的2/3开始买入),这和大神的经历以及所处的环境有莫大的关系。

但是现在的金融环境已经发生了很多的变化,加上股神的布道传教,现在几乎找不到这类公司,所以现在的价值投资者的投资体系,大都是以企业未来自由现金流的折现为基础,估计有很多朋友不懂啥意思,虽然每个字都认识,这个老麦会在以后的文章继续聊。

按照这个现在的投资体系,股票代表的不仅是企业的剩余所有权,还应该包含企业未来自由现金流的所有权。

这个有点绕,我们来看个例子,假设一家公司今年的有形净资产是10个亿,股本1亿,今年的净利润是2个亿,未来三年市场预期净利润每年会按照25%的速度增长,三年后均每年会按照10%的速度增长,公司的股价是15元,总市值15亿,市值高于有形净资产5个亿,而这5个亿就代表了企业未来自由现金流的折现,相当于市场对公司盈利能力的出价。

看到这里的朋友们,应该明白股票的本质到底是啥了吧?它不是一张纸,也不是一串数字代码,而是企业剩余和未来自由现金流的所有权,明白了这个道理,以后投资股票想亏钱都难。

标签: 股票 大涨大跌 征兆 本质

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